Нехватка кредитов - экономический рак Китая

Недавно, с целью решения проблемы кредитного дефицита для китайских предприятий, национальный офис Ректификации и Стандартизации Рыночной Экономики (National office of Rectification And Standardization of Market Economies) провел ряд работ совместно с Народным Банком Китая (People’s Bank of China), Комиссией Национального Развития и Реформы (National Development and Reform Commission) и Legislative Affairs Office of the State Council, чтобы рассмотреть предложенную для социальной кредитной системы модель. Сообщалось, что предложение было представлено Главному Офису Государственного Совета (General Office of the State Council), который сейчас изучает мнение общественности относительно данного предложения.

Отсутствие у предприятий Китая хороших кредитных ставок, является распространенной проблемой. То, что предприятия не выплачивают взятое в долг, стало одной из основных причин создавшейся ситуации. Часто, представители розничной торговли используют фонды оптовиков для обеспечения жизнедеятельности своих компаний. Оптовики, в свою очередь, используют фонды производителей, а производители используют фонды поставщиков сырья и материалов. Вот и создалась безнадежная долговая цепочка.

В 1990-х, китайское центральное правительство создало специальную команду, возглавляемую премьером, для решения треугольника безнадежных долговых взаимоотношений, существующих в среде предприятий. Однако эти вопросы никогда не решались, в то время как продолжали возникать новые. Согласно исследованию, опубликованному китайской прессой, около 71% китайских предприятий, глубоко увязли в сетях безнадежных долгов, а средняя задержка платежа составила более 120 дней.

Другая проблема, вызванная отсутствием кредита для бизнес структур — высокая ставка по невыплаченным займам, съедаемая китайскими банками. Многие предприятия не выплачивают полностью ссуды, взятые в банках. Некоторые из них не смогли выплатить, некоторые, просто отказались выплачивать ссуды даже тогда, когда у них были соответствующие средства, а некоторые, и не собирались выплачивать ссуду с самого начала. Банки — это связующее звено между денежными средствами социума и бизнес-структурами, нуждающимися в финансировании. Высокая ставка по невыплаченным ссудам, рожденная банками — важный индикатор кредитного кризиса общества в целом.

Конечно, существует множество других проблем кредитования в среде китайских предприятий. Менеджеры компаний обманывают инвесторов, основные инвесторы обманывают незначительных инвесторов, боссы обманывают своих сотрудников, и предприятия обманывают потребителей. Весь китайский деловой мир был превращен в поле битвы лжи и обмана. Не удивительно, что изречение "все бизнесмены не чисты на руку" стало крылатым.

Невозможность получения кредита — признак бизнеса, находящегося на грани вымирания. Отсутствие кредита, доступного китайским предприятиям, указывает на то, что, в действительности, китайская экономика еще вовсе не модернизирована. В условиях глобальной экономики, китайским предприятиям трудно поддерживать свою конкурентоспособность без хороших условий кредитования.

Не сложно понять, почему кредитоспособность подразумевает конкурентоспособность. В эпоху кредитов, если большинство предприятий уважительно относятся к своим долговым обязательствам, порог доверия друг к другу не высок. В противном случае, если между предприятиями нет доверия, стоимость достоверной кредитной информации возрастает в несколько раз. Если нет доверия, стоимость риска неизвестности также выше, что лишает предприятия их преимуществ конкурентоспособности. Невозможность получения кредита, также увеличивает стоимость финансирования и потерю возможностей роста.

Почему китайские предприятия испытывают недостаток кредитования? Это связано с социальной средой Китая в целом. Первая причина — юридическая система. Юридически в Китае не предусмотрены строгие меры наказания, когда бизнес структуры не придерживаются своих обязательств по займам, и поэтому последствий за подобные махинации немного. Забавно, что китайские предприятия, которые часто обманывают в Китае, редко задерживают платежи клиентам за пределами Китая; в основном это объясняется компетентностью юридических систем в тех странах.

Другая причина этой проблемы — экономическая система Китая. Например, находящимся в государственной собственности предприятиям нет необходимости выплачивать займы, взятые в находящихся в госсобственности банках, потому что все они находятся в государственной собственности. Кроме того, частое правительственное вмешательство привело к убеждению, что намного легче подкупить должностные лица, чем работать с обязательствами и кредитом. Подкупленные должностные лица помогают предприятиям обезопасить их контракты или аннулировать долговые обязательства. Отсутствие доступа к информации также лишает потребителей возможности получения правдивой информации о предприятиях, что только «подкрепляет» махинации.

Строительство социальной кредитной системы — сложный проект, который затребует изменений во всем обществе, политической системе, судебной системе, и экономике в целом. Для развития социальной кредитной системы необходимы доработанная юридическая база и открытая информация. В дополнение, это требует улучшений морального уровня общества и государственного устройства.

Кредит основан на честности. Если общество в целом полно аферистов, как можно ожидать от компаний уважительного отношения к их долговым обязательствам? В сегодняшнем Китае, правительственные, законодательные ветви, и организации охраны порядка управляются обманом и коррупцией. Как могут правила или законы справиться с построением модернизированной экономической кредитной системы в подобном климате?

Ху Шаоцзян, Radio Free Asia